Confronto tra forme di pensione integrativa
Fondi negoziali, fondi aperti, PIP, fondi preesistenti e rendita temporanea messi a confronto per criteri.
La tabella confronta i tipi di strumento disponibili in Italia per la previdenza complementare, non i singoli prodotti. Le caratteristiche sono quelle strutturali previste dal decreto legislativo 252/2005; costi, rendimenti e comparti cambiano da fondo a fondo e vanno letti nei documenti ufficiali.
Leggi la tabella partendo dalla tua situazione: se il contratto collettivo prevede un fondo con contributo del datore, in genere conviene valutarlo per primo, perché il contributo aggiuntivo è parte della retribuzione che si perde se non si aderisce.
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| Strumento | Come funziona | Adatto a | Attenzione a |
|---|---|---|---|
| Fondo pensione negoziale (chiuso) | Istituito da contratti o accordi collettivi; gestione collettiva con costi spesso contenuti | Lavoratori dipendenti del settore o dell'azienda di riferimento | Contributo del datore solo se previsto dal contratto; platea limitata ai destinatari |
| Fondo pensione aperto | Gestito da banche, SGR, assicurazioni e SIM; adesione individuale o collettiva | Autonomi, liberi professionisti, dipendenti senza fondo negoziale | Costi molto variabili tra prodotti; verificare ISC e comparti |
| PIP (piano individuale pensionistico) | Contratto di assicurazione sulla vita con finalità previdenziale; gestione separata o unit linked | Chi cerca garanzie assicurative o una forma individuale flessibile | Costi di struttura e di gestione da leggere con attenzione; garanzie di capitale e rendimento variabili |
| Fondo preesistente | Fondi nati prima del 1993, con regole proprie in parte diverse | Iscritti di settori storici come credito o assicurazioni | Regole su prestazioni e requisiti possono differire; leggere lo statuto |
| Comparto garantito | Offre una garanzia di capitale o rendimento minimo a certe condizioni | Chi è vicino al pensionamento o ha bassa tolleranza al rischio | La garanzia ha un costo implicito e opera solo in casi previsti, come pensionamento o decesso |
| Comparto azionario o bilanciato | Maggiore quota di azioni, rendimento atteso più alto ma più volatile | Chi ha molti anni davanti a sé | Il valore può scendere anche per periodi lunghi; evitare cambi impulsivi |
| Percorso life cycle | Riduce automaticamente il rischio man mano che ci si avvicina alla pensione | Chi vuole delegare il ribilanciamento | Verificare le regole di passaggio tra comparti e i costi |
| Risparmio non previdenziale (conti, fondi comuni, ETF) | Strumenti di investimento senza vincoli sull'uscita e senza deducibilità | Chi vuole massima liquidità e ha già la copertura previdenziale | Nessuna deduzione dei contributi, nessun contributo del datore, tassazione dei redditi finanziari diversa |
I dati puntuali di ciascuna forma pensionistica (costi, comparti, rendimenti storici, requisiti) sono nella Nota informativa e nella Scheda dei costi, disponibili sui siti dei fondi e sull'Albo della COVIP (covip.it). Le regole fiscali sono illustrate dall'Agenzia delle Entrate (agenziaentrate.gov.it). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Le caratteristiche indicate sono generali e possono avere eccezioni per singoli fondi.