Rendita o capitale dal fondo pensione: quanto si può avere e cosa conviene
Come si riceve la prestazione della pensione complementare: limite del 50% in capitale, rendita vitalizia, requisiti, tassazione e criteri per scegliere tra rendita e capitale.
Al pensionamento la prestazione della previdenza complementare si può ricevere in forma di rendita vitalizia e, entro un limite, in capitale: di regola fino al 50% del montante può essere riscosso in un'unica soluzione, mentre almeno il restante 50% deve essere convertito in rendita. Esiste un'eccezione importante: se la rendita risultante dalla conversione del 70% del montante è inferiore al 50% dell'assegno sociale, l'intero importo può essere preso in capitale. Anche gli iscritti prima del 29 aprile 1993 a fondi preesistenti possono, secondo lo statuto, ricevere tutto in capitale.
Quando si ha diritto alla prestazione
Il diritto alla prestazione pensionistica complementare si acquisisce quando si maturano i requisiti di accesso alle prestazioni nel regime obbligatorio di appartenenza, con almeno cinque anni di partecipazione a forme complementari. In pratica, di regola, quando si ha diritto alla pensione di vecchiaia (67 anni, con le regole in vigore e con i requisiti contributivi previsti dalle norme INPS). Per le regole aggiornate su età e anzianità consulta l'INPS. Chi ha già i requisiti ma continua a lavorare può lasciare il capitale nel fondo e continuare a versare, anche oltre l'età pensionabile.
Il periodo minimo di partecipazione può essere ridotto dalla legge per chi riprende la partecipazione dopo un periodo di inoccupazione: se hai cessato la partecipazione e rientri, valgono regole specifiche sul riconoscimento degli anni. Chiedi conferma al fondo.
La rendita: che cos'è e come si calcola
La rendita è un importo periodico, vitalizio, erogato da una compagnia di assicurazione convenzionata con il fondo (o direttamente dalla compagnia, nel caso di PIP). Per calcolarla si moltiplica il capitale da convertire per un coefficiente di conversione che dipende da:
- età (e talvolta sesso) al momento della conversione: più alta è l'età, più alto è il coefficiente;
- tipo di rendita (vitalizia, reversibile, certa per un numero di anni, controassicurata);
- tasso tecnico e basi demografiche dell'assicuratore;
- costi di erogazione.
Esempio illustrativo con coefficiente ipotetico del 4,5% annuo. Montante di 100.000 euro: 50% in rendita → 50.000 × 4,5% = 2.250 euro l'anno, pari a 187,50 euro al mese lordi, mentre i restanti 50.000 euro vengono riscossi in capitale. Il coefficiente reale è diverso e va richiesto al fondo.
Tipi di rendita
| Tipo | Come funziona | Pro | Contro |
|---|---|---|---|
| Vitalizia semplice | Paga finché sei in vita | Importo iniziale più alto | Alla morte non resta nulla agli eredi |
| Reversibile | Dopo la tua morte passa al beneficiario designato | Tutela del coniuge | Importo iniziale più basso |
| Certa per 5 o 10 anni, poi vitalizia | Garantisce il pagamento per un minimo di anni anche in caso di decesso | Protezione per gli eredi nei primi anni | Importo più basso |
| Controassicurata | Alla morte restituisce agli eredi il capitale non ancora erogato | Protezione del capitale | Importo più basso |
| Con maggiorazione per non autosufficienza (LTC) | Aumenta l'importo se si perde l'autosufficienza | Copertura di un rischio concreto | Costo aggiuntivo; verifica condizioni |
Le formule disponibili variano per fondo. Alcuni fondi prevedono la possibilità di scegliere la compagnia o la formula nel momento in cui chiedi la prestazione, con un'offerta preliminare da confrontare.
Capitale o rendita: criteri di scelta
Non c'è una scelta migliore per tutti. Alcuni elementi da considerare:
- Longevità. La rendita vitalizia protegge dal rischio di vivere a lungo e restare senza risorse; il capitale protegge da quello di morire presto, lasciando risorse agli eredi.
- Bisogni immediati. Un mutuo residuo da estinguere, spese sanitarie o un aiuto ai figli possono favorire una quota di capitale.
- Pensione pubblica. Se la pensione obbligatoria è già adeguata, una quota maggiore di capitale ha più senso; se è bassa, la rendita offre un flusso stabile.
- Inflazione. Una rendita non rivalutata perde potere d'acquisto; alcune formule prevedono rivalutazione, con un importo iniziale più basso.
- Tassazione. L'aliquota agevolata (15%-9%) si applica sia al capitale sia alla rendita sulla parte imponibile.
Una soluzione frequente è il mix: la quota massima di capitale consentita per liquidità e progetti, il resto in rendita per un reddito di base. Leggi anche la guida su tassazione delle prestazioni.
Come richiedere la prestazione
- Verifica di avere i requisiti (pensione di vecchiaia nel regime obbligatorio e almeno cinque anni di partecipazione).
- Invia al fondo la richiesta di prestazione con documento d'identità, codice fiscale, IBAN e il modulo previsto.
- Allega, se richiesto, la documentazione che attesta la maturazione dei requisiti pensionistici (ad esempio la comunicazione di pensionamento dell'INPS).
- Scegli capitale, rendita o mix e, per la rendita, la formula.
- Comunica i contributi non dedotti, se non lo hai già fatto, per ridurre l'imponibile.
- Il fondo liquida il capitale, di norma entro i tempi indicati nel regolamento, e attiva la rendita con l'assicuratore.
Cosa fare se continui a lavorare
Se raggiungi l'età pensionabile ma continui a lavorare puoi lasciare il capitale nel fondo e continuare a versare. Non sei obbligato a richiedere la prestazione. Il differimento può consentire di aumentare il montante e di raggiungere un'aliquota fiscale più bassa grazie a un maggior numero di anni di partecipazione. Si può anche chiedere la prestazione in anticipo tramite la RITA se si cessa l'attività.
Esempio di mix
Una persona ha 120.000 euro. Opta per il 50% in capitale (60.000 euro) per estinguere il mutuo residuo e finanziare spese di ristrutturazione, e il 50% in rendita reversibile. Con coefficiente ipotetico del 4% la rendita è 60.000 × 4% = 2.400 euro l'anno lordi (200 euro al mese). In caso di reversibilità al coniuge, l'importo iniziale sarebbe più basso. Questi numeri sono illustrativi.
Errori da evitare
- Pensare che il 50% sia obbligatorio in capitale: è un limite massimo, non un obbligo.
- Scegliere la formula senza confrontare coefficienti e costi.
- Dimenticare la reversibilità se hai un coniuge che dipende dalla tua pensione.
- Non comunicare i contributi non dedotti prima della liquidazione.
Domande frequenti
Posso prendere tutto in capitale?
Solo in casi particolari: se la rendita derivante da 70% del montante è inferiore al 50% dell'assegno sociale, oppure se sei iscritto prima del 29 aprile 1993 a un fondo preesistente che lo prevede. In generale il limite è il 50%.
Quando la rendita è meglio del capitale?
Quando vuoi proteggerti dal rischio di longevità e hai poche altre entrate stabili. Dipende da età, salute e bisogni.
La rendita viene rivalutata?
Solo se la formula scelta lo prevede; di solito comporta un importo iniziale inferiore. Verifica le condizioni.
Si può chiedere la prestazione prima dei 67 anni?
In alcuni casi, tramite RITA (con cessazione dell'attività) o per anticipazioni. Le condizioni sono nella guida dedicata.
